Was ist ein guter Profit-Faktor?
Eine gerechnete Tabelle nach Trefferquote und CRV, die Wirkung der Kosten – und warum eine hohe Zahl aus 30 Trades wenig sagt.
Kurz gesagt
Ein Profit-Faktor über 1 heisst, eine Strategie hat Geld verdient; nach allen Kosten sind etwa 1.2 bis 1.5 ein bescheidener Vorteil, 1.5 bis 2 ein solider, und alles über 2 verdient Misstrauen, bis es über ein paar hundert Trades hält. Profit-Faktor = Bruttogewinn ÷ Bruttoverlust, und mit Verlierern bei −1R ist das Trefferquote × Ø Gewinn ÷ (Verlustquote × 1R) – 40 % Gewinner mit 2R ergeben 1.33, 50 % mit 1.5R ergeben 1.50. Einen allgemein „guten“ Wert gibt es nicht: Er hängt von den Kosten pro Trade ab und vor allem von der Zahl der Trades dahinter.
Profit-Faktor nach Trefferquote und Durchschnittsgewinn
| Trefferquote | Ø Gewinn 0.5R | Ø Gewinn 1R | Ø Gewinn 1.5R | Ø Gewinn 2R | Ø Gewinn 2.5R | Ø Gewinn 3R |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 % | 0.21 (−0.55R) | 0.43 (−0.40R) | 0.64 (−0.25R) | 0.86 (−0.10R) | 1.07 (+0.05R) | 1.29 (+0.20R) |
| 35 % | 0.27 (−0.48R) | 0.54 (−0.30R) | 0.81 (−0.13R) | 1.08 (+0.05R) | 1.35 (+0.22R) | 1.62 (+0.40R) |
| 40 % | 0.33 (−0.40R) | 0.67 (−0.20R) | 1.00 (0.00R) | 1.33 (+0.20R) | 1.67 (+0.40R) | 2.00 (+0.60R) |
| 45 % | 0.41 (−0.33R) | 0.82 (−0.10R) | 1.23 (+0.13R) | 1.64 (+0.35R) | 2.05 (+0.57R) | 2.45 (+0.80R) |
| 50 % | 0.50 (−0.25R) | 1.00 (0.00R) | 1.50 (+0.25R) | 2.00 (+0.50R) | 2.50 (+0.75R) | 3.00 (+1.00R) |
| 55 % | 0.61 (−0.17R) | 1.22 (+0.10R) | 1.83 (+0.38R) | 2.44 (+0.65R) | 3.06 (+0.93R) | 3.67 (+1.20R) |
| 60 % | 0.75 (−0.10R) | 1.50 (+0.20R) | 2.25 (+0.50R) | 3.00 (+0.80R) | 3.75 (+1.10R) | 4.50 (+1.40R) |
| 65 % | 0.93 (−0.02R) | 1.86 (+0.30R) | 2.79 (+0.63R) | 3.71 (+0.95R) | 4.64 (+1.27R) | 5.57 (+1.60R) |
| 70 % | 1.17 (+0.05R) | 2.33 (+0.40R) | 3.50 (+0.75R) | 4.67 (+1.10R) | 5.83 (+1.45R) | 7.00 (+1.80R) |
Profit-Faktor, in Klammern der Erwartungswert pro Trade, für Verlierer von genau −1R und ohne Kosten. Gerechnet: PF = Trefferquote × Ø Gewinn ÷ ((1 − Trefferquote) × 1R).
So liest du die Tabelle
- Die Diagonale mit 1.00 ist Breakeven: 50 % bei 1R, 40 % bei 1.5R, 33 % bei 2R. Alles darüber hat vor Kosten Geld verdient. Die Breakeven-Trefferquote je CRV steht im Ratgeber welche Trefferquote gut ist.
- Derselbe Profit-Faktor kann sehr verschiedene Systeme verbergen. 50 % bei 1.5R und 60 % bei 1R ergeben beide 1.50, aber das erste bringt +0.25R pro Trade, das zweite +0.20R.
- Der Profit-Faktor sagt nichts über die Häufigkeit. Ein System mit 1.3 und fünf Trades am Tag kann mehr verdienen als eines mit 2.0 und zwei Trades im Monat. Lies ihn neben dem Erwartungswert.
Bereiche, ehrlich
Diese Bereiche sind unsere Lesart der Rechnung oben, kein Branchenstandard. Sie setzen Ergebnisse nach Gebühren, Slippage und Funding voraus und eine Stichprobe von mindestens 100 Trades.
- Unter 1.0: Die Strategie hat in dieser Stichprobe Geld verloren.
- 1.0 bis 1.2: ein dünner Vorteil. Kosten von 0.05R bis 0.1R pro Trade, ein paar gerutschte Stops oder eine andere Marktphase können ihn auslöschen.
- 1.2 bis 1.5: ein bescheidener, aber echter Vorteil, wenn die Stichprobe gross ist.
- 1.5 bis 2.0: ein solider Vorteil für die meisten diskretionären Strategien.
- Über 2.0: möglich, vor allem bei wenigen, gezielten Trades – aber prüfe die Stichprobe, ob ein Ausreisser das Ergebnis trägt und ob die Kosten drin sind.
Was Kosten mit dem Profit-Faktor machen
| System | Ohne Kosten | Kosten 0.05R pro Trade | Kosten 0.10R pro Trade |
|---|---|---|---|
| 40 % × 2R | 1.33 | 1.24 | 1.15 |
| 50 % × 1.5R | 1.50 | 1.38 | 1.27 |
| 60 % × 1R | 1.50 | 1.36 | 1.23 |
| 30 % × 3R | 1.29 | 1.20 | 1.13 |
Kosten (Gebühren, Slippage, Funding) machen jeden Gewinner kleiner und jeden Verlierer tiefer, um denselben Betrag in R: PF = w × (b − c) ÷ ((1 − w) × (1 + c)).
Warum die Stichprobe mehr zählt als die Zahl
Bei 30 Trades landet der gemessene Profit-Faktor eines Systems mit wahrem Wert 1.33 irgendwo zwischen etwa 0.7 und 2.3. Erst mit ein paar hundert Trades pendelt er sich nahe am wahren Wert ein – aus derselben Simulation wie im Ratgeber wie viele Trades ein Backtest braucht:
| System (wahrer PF) | 30 Trades | 100 Trades | 300 Trades |
|---|---|---|---|
| 40 % × 2R (1.33) | 0.73–2.29 | 0.94–1.85 | 1.09–1.61 |
| 50 % × 1.5R (1.50) | 0.87–2.59 | 1.09–2.07 | 1.24–1.81 |
| 60 % × 1R (1.50) | 0.88–2.75 | 1.08–2.13 | 1.24–1.83 |
Bereich, in dem 90 % der simulierten Stichproben lagen (5. bis 95. Perzentil), 20'000 Durchläufe je Zelle, fester Startwert 20261022. Methode und Skript: siehe „Wie viele Trades braucht ein Backtest?“.
Profit-Faktor in Edgetrail
Der Profit-Faktor-Rechner arbeitet mit deinen Summen aus Gewinnern und Verlierern. Im Journal rechnet Edgetrail den Profit-Faktor aus Netto-Ergebnissen nach Gebühren, auf acht Nachkommastellen, je System und Zeitraum, zeigt ∞, solange es keine Verlierer gibt, und stellt die Zahl der geschlossenen Trades und die Trefferquote daneben. Replay-Trades bekommen im Backtest-Journal des Systems einen eigenen Profit-Faktor in R. Die genauen Regeln stehen auf der Seite Methodik, die Begriffe wie Profit-Faktor im Glossar. Auch ein guter Profit-Faktor scheitert an zu viel Risiko pro Trade – wie stark, zeigt der Ruin-Risiko-Rechner. Die App ist auf Englisch. Edgetrail kostet 24 $ im Monat oder 199 $ im Jahr; die ersten 50 Founder zahlen einmalig 99 $, danach kostet Lifetime einmalig 249 $. Die ersten 14 Tage sind gratis ohne Kreditkarte, und auf jede Zahlung gibt es 14 Tage Geld zurück.
Stand:
Häufige Fragen
Was ist ein guter Profit-Faktor im Daytrading?
Nach Gebühren und Slippage sind etwa 1.2 bis 1.5 ein bescheidener Vorteil und 1.5 bis 2 ein solider, sofern er über mindestens hundert Trades hält. Daytrading zahlt mehr Kosten pro Trade; prüfe die Zahl also nach Kosten.
Ist ein Profit-Faktor von 3 realistisch?
Bei kleiner Stichprobe ja – mit 30 Trades zeigt ein System mit wahrem Profit-Faktor 1.5 in etwa jeder zwanzigsten Stichprobe 2.5 oder mehr. Über Hunderte Trades nach Kosten sind Werte über 2 selten und verdienen einen zweiten Blick.
Worin unterscheidet sich der Profit-Faktor von der Trefferquote?
Die Trefferquote zählt, wie oft du gewinnst; der Profit-Faktor gewichtet, wie viel. 30 % Treffer mit 3R-Gewinnern ergeben einen Profit-Faktor von etwa 1.29, mehr als 55 % Treffer mit 1R-Gewinnern (1.22).
Gehören Gebühren in den Profit-Faktor?
Ja. Kosten machen jeden Gewinner kleiner und jeden Verlierer tiefer; ein Profit-Faktor von 1.33 vor Kosten fällt mit 0.1R Kosten pro Trade auf etwa 1.15.
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