Glossar der Trading-Kennzahlen

Alle Begriffe von A bis Z

Backtest und Bar-Replay · Breakeven-Trefferquote · Brutto- und Netto-P&L · Chance-Risiko-Verhältnis (geplantes CRV) · Durchschnittlicher Ausstiegskurs · Durchschnittsgewinn und -verlust · Equity-Kurve · Erwartungswert · Funding-Rate · Gewinn- und Verlustserie · Hebel und Margin · Höchststand (High-Water-Mark) · Konfidenzintervall · Liquidity Sweep · Maker- und Taker-Gebühren · Maximaler Drawdown · Positionsgrösse · Positionswert (Nominalwert) · Profit-Faktor · Punktwert (Kontrakt-Multiplikator) · R-Multiple · Realisierter P&L · Risiko pro Trade (1R) · Slippage · Statischer Drawdown · Stichprobe · Stop und Ziel in derselben Kerze · Tagesverlust-Limit · Teilausstieg (Scaling out) · Trailing-Drawdown · Trefferquote

Ergebnis und Kosten

Realisierter P&L

Gewinn oder Verlust des Teils einer Position, der geschlossen ist. Edgetrail bucht jeden Ausstieg an seinem eigenen Tag; ein teilweise geschlossener Trade hat also schon realisierten P&L.

Formel: Netto = Brutto × Umrechnungskurs − Ausstiegsgebühr − Einstiegsgebühr × (Menge des Ausstiegs ÷ Gesamtmenge), summiert über alle Ausstiege.
Beispiel: Ein Long über 1 BTC von 60'000 auf 61'000 mit 12 $ Gebühren insgesamt realisiert 988 $.
Mehr dazu: wie Edgetrail den P&L rechnet

Brutto- und Netto-P&L

Brutto ist die Kursdifferenz mal Menge und Punktwert; netto ist, was nach Gebühren bleibt (und nach Funding, wenn die Börse es einrechnet).

Formel: Brutto = (Ausstieg − Einstieg) × Menge × Punktwert bei Long; (Einstieg − Ausstieg) × Menge × Punktwert bei Short.
Beispiel: 600 $ brutto minus 22.83 $ Gebühren = 577.17 $ netto.
Mehr dazu: Krypto-Futures-P&L durchgerechnet

Maker- und Taker-Gebühren

Börsen verlangen eine tiefere Gebühr für Orders, die Liquidität bringen (Maker, meist Limit-Orders im Orderbuch), und eine höhere für Orders, die sie nehmen (Taker, meist Market-Orders).

Formel: Gebühr = Positionswert × Gebührensatz, beim Einstieg und noch einmal beim Ausstieg.
Beispiel: 0.02 % Maker auf 30'000 $ Einstieg = 6 $; 0.055 % Taker auf 30'600 $ Ausstieg = 16.83 $.
Mehr dazu: Gebühren und Funding im P&L

Funding-Rate

Regelmässige Zahlung zwischen Longs und Shorts bei Perpetual-Futures, die den Kontrakt nahe am Spot-Kurs hält. Bei positiver Rate zahlen Longs an Shorts, bei negativer Shorts an Longs.

Formel: Funding-Zahlung = Positionswert zum Mark-Preis × Funding-Rate, zu jedem Funding-Zeitpunkt, an dem die Position offen ist.
Beispiel: 0.5 BTC bei 60'400 Mark-Preis und 0.01 % Rate = 3.02 $, die der Long zahlt.
Mehr dazu: wie Funding in den P&L kommt

Punktwert (Kontrakt-Multiplikator)

Wie viel ein ganzer Kurspunkt je Kontrakt wert ist. Krypto und Spot haben meist 1; Index-Futures haben feste Multiplikatoren der Börse.

Formel: Brutto = Kursdifferenz × Menge × Punktwert.
Beispiel: Ein Futures-Kontrakt mit Punktwert 50, der 12.5 Punkte läuft, bringt 625 $ je Kontrakt.
Mehr dazu: Punktwert in Edgetrail

Slippage

Die Differenz zwischen geplantem und tatsächlich ausgeführtem Kurs. Sie kostet echtes Geld, erscheint aber nie als Gebührenzeile.

Formel: Slippage = (Ausführungskurs − geplanter Kurs) × Menge × Punktwert, zu deinen Ungunsten.
Beispiel: Ein Stop bei 98.00, ausgeführt bei 97.90 auf 50 Einheiten, kostet 5 $ mehr als geplant.
Mehr dazu: Kosten im Backtest

Risiko und Positionsgrösse

Positionswert (Nominalwert)

Was die ganze Position bei einem Kurs wert ist. Prozentgebühren und Funding werden darauf berechnet.

Formel: Positionswert = Kurs × Menge × Punktwert.
Beispiel: 0.5 BTC zu 60'000 = 30'000 $.
Mehr dazu: Positionsgrössen-Rechner

Hebel und Margin

Der Hebel bestimmt, wie viel Sicherheit (Margin) die Börse für eine Position hält. Er ändert nicht, wie viel du am Stop verlierst.

Formel: Margin = Positionswert ÷ Hebel.
Beispiel: 30'000 $ mit 10× Hebel brauchen 3'000 $ Margin; der Verlust bei 600 $ Stop-Abstand ist derselbe wie ohne Hebel.
Mehr dazu: Positionsgrössen-Rechner

Positionsgrösse

Die Zahl der Einheiten oder Kontrakte, bei der ein Stop genau den Betrag kostet, den du riskieren willst.

Formel: Grösse = riskierter Betrag ÷ (|Einstieg − Stop| × Punktwert + Gebühren je Einheit).
Beispiel: 100 $ Risiko bei Einstieg 100 und Stop 98 → 50 Einheiten vor Gebühren.
Mehr dazu: Positionsgrössen-Rechner

Risiko pro Trade (1R)

Der Betrag, den du verlierst, wenn der ursprüngliche Stop greift – die Einheit, in der jedes R-Multiple gemessen wird. Edgetrail nimmt das eingetragene Risiko am Stop oder rechnet es aus Einstieg, Stop und Menge.

Formel: 1R = |Einstieg − Stop| × Menge × Punktwert × Umrechnungskurs beim Einstieg.
Beispiel: Einstieg 3'000, Stop 2'940, Menge 2 → 1R = 120 $.
Mehr dazu: R-Multiple-Rechner

R-Multiple

Das Ergebnis eines Trades in Einheiten seines Anfangsrisikos. So werden Trades verschiedener Grössen und Märkte vergleichbar. Im Edgetrail-Journal wird R aus dem Netto gerechnet, Gebühren sind also drin.

Formel: R = Netto-P&L ÷ Risiko am ursprünglichen Stop.
Beispiel: +240 $ bei 120 $ Risiko = +2.00 R; ein voller Stop mit Gebühren ist etwas schlechter als −1 R.
Mehr dazu: R-Multiple-Rechner

Chance-Risiko-Verhältnis (geplantes CRV)

Der Abstand zum Ziel geteilt durch den Abstand zum Stop, festgelegt vor dem Trade. Es ist ein Plan, kein Ergebnis.

Formel: Geplantes CRV = |Ziel − Einstieg| ÷ |Einstieg − Stop|.
Beispiel: Einstieg 3'000, Stop 2'940, Ziel 3'150 → 150 ÷ 60 = 2.5.
Mehr dazu: nötige Trefferquote je CRV

Kennzahlen

Trefferquote

Der Anteil der geschlossenen Trades mit Gewinn. Breakeven-Trades zählen in der Gesamtzahl, sind aber weder Gewinner noch Verlierer.

Formel: Trefferquote = Gewinner ÷ alle geschlossenen Trades.
Beispiel: 4 Gewinner, 5 Verlierer und 1 Breakeven → 4 ÷ 10 = 40 %.
Mehr dazu: welche Trefferquote gut ist

Breakeven-Trefferquote

Die Trefferquote, bei der eine Strategie bei gegebenem Durchschnittsgewinn und -verlust weder gewinnt noch verliert.

Formel: Breakeven-Trefferquote = 1 ÷ (1 + Durchschnittsgewinn in R), Verlierer bei −1 R, ohne Kosten.
Beispiel: Gewinner von 2 R → 1 ÷ 3 = 33.3 %.
Mehr dazu: Breakeven-Tabelle je CRV

Durchschnittsgewinn und -verlust

Bruttogewinn geteilt durch die Zahl der Gewinner und Bruttoverlust geteilt durch die Zahl der Verlierer.

Formel: Ø Gewinn = Bruttogewinn ÷ Gewinner; Ø Verlust = Bruttoverlust ÷ Verlierer.
Beispiel: 560 $ aus 4 Gewinnern = 140 $; 285 $ aus 5 Verlierern = 57 $.
Mehr dazu: Profit-Faktor-Rechner

Erwartungswert

Was ein durchschnittlicher Trade bringt. Edgetrail zeigt ihn in Geld (Netto je geschlossenem Trade) und, für Trades mit Stop, als durchschnittliches R.

Formel: Erwartungswert = Trefferquote × Ø Gewinn − Verlustquote × Ø Verlust = Netto ÷ Anzahl Trades.
Beispiel: 45 % × 2 R − 55 % × 1 R = +0.35 R pro Trade.
Mehr dazu: Erwartungswert-Rechner

Profit-Faktor

Wie viel eine Strategie für jede verlorene Einheit verdient hat. Über 1 hat sie Geld verdient, unter 1 verloren.

Formel: Profit-Faktor = Bruttogewinn ÷ Bruttoverlust.
Beispiel: 560 $ Bruttogewinn ÷ 285 $ Bruttoverlust = 1.96.
Mehr dazu: was ein guter Profit-Faktor ist

Gewinn- und Verlustserie

Die Zahl der Gewinner oder Verlierer am Stück, in der Reihenfolge des Schliessens. In Edgetrail verlängert ein Breakeven-Trade keine Serie und bricht sie auch nicht.

Formel: Aufeinanderfolgende Ergebnisse mit gleichem Vorzeichen zählen; Ergebnisse von genau 0 überspringen.
Beispiel: Verlust, Verlust, Breakeven, Verlust = Verlustserie von 3.
Mehr dazu: die Serien-Regel

Equity-Kurve

Die laufende Summe der realisierten Ergebnisse über die Zeit. Edgetrail zeichnet jeden Ausstieg an seinem eigenen Tag, Teilausstiege erscheinen also, wenn sie passieren.

Formel: Equity nach Ausstieg k = Summe der Netto-Ergebnisse der Ausstiege 1 bis k.
Beispiel: +120, −60, −60 → 120, 60, 0.
Mehr dazu: das Trading-Journal

Drawdown und Prop-Firm-Regeln

Maximaler Drawdown

Der tiefste Rückgang der Equity-Kurve von einem früheren Hoch, bevor ein neues Hoch erreicht wird.

Formel: Max. Drawdown = Minimum über die Zeit von (Equity − bisher höchste Equity).
Beispiel: Equity 120 → 60 → 0 → −60 → 140: max. Drawdown = −180.
Mehr dazu: wie Edgetrail den Drawdown misst

Höchststand (High-Water-Mark)

Der höchste Kontostand (oder die höchste Equity), den ein Konto bisher erreicht hat. Trailing-Drawdown-Regeln messen von dort.

Formel: Höchststand = Maximum aller bisherigen Stände.
Beispiel: Stände 50'600, 51'500, 49'800 → Höchststand 51'500.
Mehr dazu: Trailing-Drawdown erklärt

Statischer Drawdown

Eine Verlustgrenze ab dem Startkapital, die sich nie bewegt.

Formel: Grenze = Startkapital − maximaler Drawdown.
Beispiel: 50'000 Start und 2'500 Limit → die Grenze bleibt bei 47'500.
Mehr dazu: statischer vs. Trailing-Drawdown

Trailing-Drawdown

Eine Verlustgrenze, die mit dem Höchststand nach oben läuft. Firmen unterscheiden sich darin, ob sie der Equity im Tagesverlauf oder dem Tagesschluss folgt und ob sie beim Startkapital stoppt.

Formel: Grenze = min(Höchststand − maximaler Drawdown, Startkapital), wenn sie beim Start stoppt.
Beispiel: Höchststand 51'500 und 2'500 Limit → Grenze 49'000.
Mehr dazu: Trailing-Drawdown-Rechner

Tagesverlust-Limit

Das Höchste, was ein Konto an einem Handelstag verlieren darf. Im Prop-Firm-Modus von Edgetrail endet ein Tag um Mitternacht Ortszeit deines Geräts und zählt realisierte Ergebnisse.

Formel: Tageslimit = Startkapital × Tagesverlust %; heute noch drin = Limit + heutiges Ergebnis, falls negativ.
Beispiel: 100'000 × 5 % = 5'000; nach −1'200 heute bleiben 3'800.
Mehr dazu: Prop-Firm-Modus

Testen und Statistik

Backtest und Bar-Replay

Ein Backtest wendet feste Regeln auf vergangene Kurse an. Bar-Replay ist die manuelle Form: Der Chart verdeckt die Zukunft, und du handelst Kerze für Kerze.

Formel: Backtest-Ergebnis = dieselben Kennzahlen wie im echten Handel (Erwartungswert, Profit-Faktor, Drawdown), auf hypothetischen Trades.
Beispiel: 40 Replay-Trades, 17 Gewinner mit +2.1 R und 23 Verlierer mit −1 R → etwa +0.32 R pro Trade vor Kosten.
Mehr dazu: Backtest mit Bar-Replay

Stichprobe

Die Zahl der Trades, auf der eine Kennzahl beruht. Kleine Stichproben schwanken stark; Edgetrail schreibt die Anzahl neben jede Kennzahl und markiert Gruppen unter 20 Trades als dünne Stichprobe.

Formel: Streuung des gemessenen Erwartungswerts ≈ Streuung eines einzelnen Trades ÷ √(Anzahl Trades).
Beispiel: Viermal so viele Trades halbieren die Streuung.
Mehr dazu: wie viele Trades ein Backtest braucht

Konfidenzintervall

Ein Bereich, der unter genannten Annahmen den wahren Wert mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit enthält. Beim Erwartungswert zeigt er, wie weit Glück allein die gemessene Zahl verschieben kann.

Formel: 95-%-Intervall ≈ gemessener Erwartungswert ± 1.96 × Streuung je Trade ÷ √n.
Beispiel: Trefferquote 50 % bei +1.5 R / −1 R: etwa 97 Trades, bis das Intervall über 0 bleibt.
Mehr dazu: die Simulation

Teilausstieg (Scaling out)

Eine Position in mehreren Teilen schliessen. Jeder Teil ist ein eigener Ausstieg mit Kurs, Menge, Datum und Gebühr; der Trade ist fertig, wenn die Ausstiege die Einstiegsmenge ergeben.

Formel: Netto eines Ausstiegs = Brutto × Umrechnung − Ausstiegsgebühr − Einstiegsgebühr × (Menge des Ausstiegs ÷ Gesamtmenge).
Beispiel: 1 von 2 ETH bei 3'090 geschlossen: Der Trade ist teilweise offen, der Ausstieg an diesem Tag realisiert.
Mehr dazu: Teilausstiege erfassen

Durchschnittlicher Ausstiegskurs

Der nach Menge gewichtete Durchschnitt aller Ausstiegskurse eines Trades.

Formel: Ø Ausstieg = Σ (Ausstiegskurs × Menge) ÷ Σ Menge.
Beispiel: 1 zu 3'090, 0.5 zu 3'150 und 0.5 zu 2'980 → 3'077.50.
Mehr dazu: Teilausstiege

Stop und Ziel in derselben Kerze

Berührt eine Kerze Stop und Ziel, zeigen Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss nicht, was zuerst kam; ein Backtest braucht dafür eine feste Regel. Das Replay von Edgetrail prüft die 1-Minuten-Kerzen dieses Zeitraums und zählt den Stop, wenn auch sie es nicht klären.

Formel: Ergebnis = die Marke, die in feineren Daten zuerst berührt wurde; ist das unbekannt, der Stop.
Beispiel: Stop bei −1 R und Ziel bei +2 R in einer 15-Minuten-Kerze: Allein die Regel entscheidet über 3 R.
Mehr dazu: Stop und Ziel in derselben Kerze

Liquidity Sweep

Eine Bewegung, die über eine offensichtliche Marke wie das Hoch oder Tief des Vortags hinausläuft, an der oft Stop-Orders liegen, und danach wieder innerhalb schliesst. Testbar wird sie mit fester Marke, Auslöser-Abstand und einer Regel für den Schluss zurück im Bereich.

Formel: Sweep = Kurs mindestens um den Auslöser-Abstand jenseits der Marke, dann Schluss zurück im Bereich innerhalb von N Kerzen.
Beispiel: Vortageshoch 61'240, ein Hoch von 61'410 (0.28 % darüber) und ein Schluss bei 61'180 = ein Sweep des Hochs.
Mehr dazu: Liquidity Sweeps backtesten

Wo du diese Zahlen rechnest

Die kostenlosen Trading-Rechner decken Positionsgrösse, R-Multiple, Erwartungswert, Profit-Faktor, Drawdown, CRV und Break-even-Trefferquote, Ruin-Risiko und Funding ab. Im Edgetrail-Journal rechnet die App dieselben Zahlen für jeden Trade und jedes System von selbst; die App ist auf Englisch. Willst du sie auf vergangenen Daten messen, lies, worauf du bei Backtesting Software für Krypto achtest und wie eine Kerze mit Stop und Ziel entschieden wird.

Stand: 4.11.2026